一波券商破产公告牵出这家香港券商，深陷违章场外期权来去，投资者全力索赔
财联社11月28日讯（记者 闫军）港交所线路了本年33家破产券商，其中，深陷场外期权兑付危境的“狮子系”券商领悟在列。
字据港交所的公告知道，狮子国际证券集团在本年5月16日住手交易，是狮子金融集团旗下券商。有投资者质疑，狮子国际证券集团在5月还是住手交易，为安在9月仍有“狮子国际集团”阵势开展场外期权业务，这其中是何蹊跷？
摒弃当今，深圳、湖南等地投资者莫得领受多家券商仅反璧本金的条款，仍在香港、内地所在城市奔走，向监管响应相干情况。财联社记者曾就香港场外期权兑付问题向香港监管发去采访函，摒弃当今并未收到回复。
多名讼师暗示，场外养殖品原就属于复杂且具有一定风险的业务类型，其发展濒临的主要挑战包括监管优先级不高、对冲困难以及市场生态不完善等。尤其是在国际购买场外期权，濒临两地法律法令不同等问题，投资者维权索赔尤为笨重。
一则破产公告牵连出狮子国际证券集团
因投资门槛低、个股投资鸿沟较广等原因，不少投资者绕说念在香港券商购买了A股看涨期权，在国庆节前A股一波急涨行情中，券商积存了较多的看涨期权，多头期权平仓后，不少香港民企券商在卖出后莫得对冲，与客户对赌，导致失掉严重，继而出现不少机构拒却支付投资者收益的情况。
其中，就包括狮子国际控股集团，从投资者群的东说念主数来看，多达百东说念主抓续在索赔中，但愿狮子国际粗略支付期权费以及收益。
从狮子金融集团、狮子外汇等多家网站信息来看，狮子金融集团主要通过旗下6家金融公司（狮子国际证券集团、狮子期货、狮子资管、狮子外汇、狮子钞票下属百川钞票、狮子国际LionBrokers limited）向客户提供证券、期货、养殖品来去、资产惩办等跨境钞票惩办服务。
这次主动刊出的是狮子国际证券集团，狮子金融集团旗下还有期货、资管等其他公司主体，也领有香港证监会颁发的1、2、4、5、9等号派司。
不外从企查查网站来看，香港注册的多家狮子金融集团、狮子金融服务以及狮子国际金融等多家“狮子系”公司均已知道处于摒弃现象。
在另一个网站先容中，狮子国际（LionBrokers limited）为注册在开曼群岛的抓牌机构，属于狮子集团控股，后者为一家好意思股上市公司，刻下股价为0.175好意思元，总市值418万好意思元。
字据狮子集团控股官方公众号信息知道，2023年公司场外期权业务鸿沟增长较着，摒弃当年四季度，场外期权业务收入为8000万好意思元（未经审计），并展望2024年场外期权业务收入将在4500万好意思元到6000万好意思元之间。狮子还暗示，公司采用先进的电子来去平台，并领有专科的风险禁止团队，以保险投资者来去安全。
在本年9月11日，狮子集团控股还暗示，与优厚老本达成配合共鸣，优厚老本拟认购狮子集团刊行的未几于300万好意思元的定增股票，以补充其场外期权业务流动性。两边还将在资金、期间、市场等多维度张开深度配合。
值得防备的是，刻下狮子集团控股刻下市值为418万好意思元，优厚老本拟认购定增鸿沟达到其市值的7成之多。不外，刻下莫得更新的信息知道该定增认购的落地。
优厚老本抓有香港证监会第9类（资管类）证券派司，在此前财联社《
一线访问：香港券阛阓外期权兑付危境抓续，部分深圳办公室已东说念主去楼空
一文中，曾对优厚老本进行过相干报说念，有投资者展示了其抓有的场外期权合约子合同，签约方即优厚老本，然而骨子投向为东信证券的场外期权。
此外，刻下狮子集团控股的官方微信号、官网仍在抓续运营中，不外业务侧重转向比特币等诬捏货币上。
历时2个月，投资者仍在追索中
关于在香港券商处投资者场外期权的投资者而言，往日的两个月备受煎熬。有投资者向财联社记者暗示，拒却个别券商提倡的分期返还本金的决策，还是屡次折返香港，向监管反馈情况，但愿粗略追索通告得的收益。
广东华商讼师事务所讼师刘福荣向财联社记者暗示，香港券商向内地投资者展业场外期权业务，存在天禀、投资者稳妥性惩办等多重风险。
一是在天禀风险上，字据《外商投资证券公司惩办见解》及《证券公司收益互换业务惩办见解》等法令，当今境内场外期权来去商采用名单制惩办，摒弃当今有45家券商具备来去商天禀，惟一瑞银证券一家外资券商。
“外资证券公司在中国境内展业需要合适包括但不限于天禀要求、老本要求、业务鸿沟禁止、合规性及投资者稳妥性惩办等在内的一系列要求。”刘福荣暗示，若外资券商未获许可或超鸿沟蓄意，通过缔造所谓的“办公室”“处事处”进行居品销售（包括跨境开展场外期权业务），则可能组成罪犯蓄意步履。
监管也屡次喊话称，跨境互联网券商应认定为在境内“无照驾驶”，涉嫌罪犯金融手脚。但在骨子操作中，如故会有香港券商通过一些非正规渠说念在内地销售场外期权，如愚弄LPF（香港有限结伙基金）、香港公司、相信账户收款等其他通说念公司，致使公约方与资金账户均不是合并家公司，多方曲折后投向券商。这种容貌不仅加多了投资者的风险，也使得监管难度加大。
二是投资者稳妥性惩办上，若香港券商未进行投资者稳妥性核查，或核查不到位出现向不稳妥性投资者销售场外期权的，则存在相应的合规风险。
此外，方向采纳、不容性步履等方面，两地法令相通不同。《证券公司场外期权业务惩办见解》规章了来去商不得存在失当宣传推介、异化为杠杆融资器具、变相成为投资者来去通说念、频频来去、违章与敏锐客户来去、为监管套利等犯罪违章步履提供便利等情形。在业内看来，香港券商在展业经过中能否作念到恪尽责守需打个问号。
香港券阛阓外期权事件带来的启示
比年来我国的券商跨境业务近两年繁盛发展，极大欣慰了投资者对境外证券业务的需求。国际投资者需求隆盛，这次事件香港券阛阓外期权给投资者带来哪些启示，又给两地监管带来哪些念念考？
率先，关于机构而言，需明确香港券商内地展业的“红线”鸿沟。
早在2022年，早在2022年，东说念主民银行金融说明局局长孙天琦在《中国金融》上针对跨境互联网券商在内地展业标明监管作风。在业内看来，关于境表里机构准初学槛有较大各别的业务，或需要在法律法令层面明确境外金融机构在境内展业的业务鸿沟，防护监管套利。
一朝有机构踩“红线”，也需要建立完善的投资者保护体系，了了监管包摄，让投资者维权中有的放矢。
“关于涉嫌罪犯蓄意的机构，投资者不错采纳向证券期货监管部门投诉以取得尽可能多的协助，诚然该类机构无牌从事证券期货业务的步履若是被查实，可能会濒临证监会的处罚，致使可能有处分可能性。”上海久诚讼师事务所讼师许峰暗示。
其次，业内号召建立香港与内地纠合监管模式。
一位券商东说念主士先容了投资者索赔的痛点，这些香港券商在内地展业，收费、合同多是借助私募通说念进行，这就形成了监管的两难：一是香港券商本人不在内地证监会的监管鸿沟内，所在经侦也较难对事件进行定性；二是香港监管较着也较难介入内地的通说念私募。
“跟着两地投资手脚的密切，改日期待两地监管应该买通，不仅是监控系统层面的联动，监管具体规章落实也应该有互通互补的机制，在风险事件发生后达成快速处理和单干。”上述东说念主士指出。
第三，稳妥裁汰境内场外期权投资门槛。
内地投资者之是以采纳香港券商，更多在于香港场外期权的投资门槛低、方向丰富。反不雅内地，在对场外期权监管收紧之后，内地投资者参与场外个股期权，需要欣慰“532”天禀，即5000万元净资产、2000万元金融资产、3年以上投资教化。
同期，期权费和启动保证金不行提高居品鸿沟的30%。况且即便达到参与门槛，投资者所能参与的方向也较为有限。比如，个东说念主不行径直与券商订立公约购买个股方向鸿沟不得超出融资融券标确当期名单，股票指数方向不得超出协会规章的鸿沟等。
在业内来看，刻下场外期权成为高净值东说念主群的盘曲投资器具，改日跟着熟识投资者的加多，是否在明确及格投资者认定的基础上，进一步裁汰境内投资场外期权的投资门槛，欣慰更多投资者的建立需求。