财报前瞻 | 采集业务需求下滑，想科(CSCO.US)能否靠AI扳回一城？

（原标题：财报前瞻 | 采集业务需求下滑，想科(CSCO.US)能否靠AI扳回一城？）

智通财经获悉，想科(CSCO.US)将于周三好意思股盘后公布第一财季事迹。华尔街分析师预测，想科Q1每股收益将为0.87好意思元，较上年同期下落21.6%;预测收入将达到137.6亿好意思元，与前年同期比拟下落6.2%。在往日的30天里，本季度的每股收益预期被下调了0.6%，达到了当今的水平。该公司往日四个季度的每股收益都高出了华尔街的预期。

分析师预测居品收入部分将达到99亿好意思元，同比下落11.1%;预测就业收入将达到37亿好意思元，同比增长5%;预测居品配合收入将达到10.6亿好意思元，同比下落4.7%。分析师预测非GAAP就业业务毛利将达到25.9亿好意思元，上年同期为24.4亿好意思元;非GAAP居品业务毛利将达到64.8亿好意思元，上年同期为74.1亿好意思元。

关于想科来说，2024财年是遑急的一年，尽管该财年的销售额和利润逐年下落，但订单增长强劲，毛利率上升。市集将密切包涵行将到来的财报，寻找该公司在新财年发展轨迹的印迹。

自本年年头以来，该公司的发扬果然捏平。想科股价本年发扬过期大盘，因其采集业务需求下滑，企业纷繁转向基于云的措置决策，而非传统开发。干系词，受东谈主工智能有关的安祥增长出路、云策画和采集安全方面的策略投资以及浩大的配搭伙伴生态系统的股东，想科的股价最近创下了52周以来的新高。这家总部位于圣何塞的公司的股价在往日三个多月里一直呈螺旋式上升趋势，在此时间高潮了20%，令东谈主印象深切。

想科第四季度的优异发扬成绩于东谈主工智能、云和采集安全限制的褂讪需求，以及塌实的运营秩序。在2024财年的终末三个月，采集业务的疲软对全体事迹产生了负面影响。第四财季诊疗后每股收益下落24%，至0.87好意思元;营收下落10%，至136亿好意思元。

与此同期，第四财季利润承接第九个季度高出预期。第四季度未经诊疗的净利润为22亿好意思元或每股0.54好意思元，上年同期为利润40亿好意思元或每股0.97好意思元。毛利率上升了200个基点，达到67.9%，高出了治理层诱骗规模的高端。该公司第四财季诊疗后每股收益为0.71好意思元，比市集无数预期高出1.4%。

总的来说，分析师们对该股的出路捏乐不雅作风，分析师赐与想科的平均评级为“买入”。

在本年早些技巧收购Splunk——这是想科有史以来最大的一笔收购——并将他们的团队整合在一皆之后，想科在整合新的客户措置决策方面得到了要害进展，从早期的协同效应中受益。受这些限制订单强劲增长的饱读励，该公司正在扩大其在企业东谈主工智能和采集安全等限制的业务。

想科似乎准备从东谈主工智能的世俗采取中受益，因为扫数企业都可能在某个技巧需要东谈主工智能原生采集系统。最近，该公司晓示了一项结构诊疗规画，要点是投资于枢纽增长限制和进步后果;预测这将影响到想科宇宙约7%的职工，预测税前用度将高达10亿好意思元。